2024年证券公司薪酬制度新规： 促进稳健经营与可持续发展
作者：薪酬数据网 | 发布时间：2024-12-252024年5月13日，证券行业自律组织发布了《证券公司建立稳健薪酬制度指引》（以下简称《指引》），旨在指导证券公司建立稳健的薪酬制度，平衡激励与约束机制，促进证券公司稳健经营和可持续发展，并更好地履行社会责任。该《指引》自发布之日起正式施行。以下是对《指引》主要内容的详细解读：一、风险管理与薪酬管理的联动：《指引》强调将薪酬管理与风险管理紧密结合。 证券公司的薪酬激励约束机制应与风险水平、风险特征
2024年5月13日，证券行业自律组织发布了《证券公司建立稳健薪酬制度指引》（以下简称《指引》），旨在指导证券公司建立稳健的薪酬制度，平衡激励与约束机制，促进证券公司稳健经营和可持续发展，并更好地履行社会责任。该《指引》自发布之日起正式施行。以下是对《指引》主要内容的详细解读：
一、风险管理与薪酬管理的联动：
《指引》强调将薪酬管理与风险管理紧密结合。 证券公司的薪酬激励约束机制应与风险水平、风险特征以及风险持续期限相匹配，确保全面风险管理的有效落实，最终实现稳健经营。 通过完善公司治理、明确各方职责、强化监督机制等措施，保障薪酬制度的有效执行，并确保薪酬约束机制与合规管理的有效衔接，避免过度激励和短期激励带来的合规风险。
二、长期发展导向的人才战略：
《指引》倡导将“合规、诚信、专业、稳健”的文化理念融入薪酬管理体系。 证券公司应建立着眼于长期发展的人才培养机制和激励机制， 依靠高素质人才为公司和社会创造价值，推动公司和行业的长期可持续发展。
三、董事会在薪酬管理中的核心作用：
《指引》明确证券公司董事会对建立、完善和监督执行公司薪酬制度负有主要责任，承担薪酬管理的主体责任。 同时，证券公司还应建立健全薪酬委员会和监督部门的履职保障机制，确保相关部门能够独立、客观、有效地履行职责。
四、绩效考核与合规风控的结合：
《指引》要求证券公司在制定薪酬制度时， 充分考虑市场周期波动影响和行业及公司业务发展趋势， 适度平滑薪酬发放安排， 并对薪酬激励的极值和发放节奏进行有效控制。 薪酬制度的制定应综合考虑业务和岗位的风险属性、社会责任及专业责任，完善绩效考核体系，将职业操守、廉洁从业、社会责任履行情况、客户服务水平等纳入重要考量因素，并对重大合规风控事件实行“一票否决”，强化正向激励和反向惩戒作用。
五、规范业务开展方式，避免过度激励：
《指引》明确规定，证券公司不得通过包干、人员挂靠等方式开展业务，不得通过直接按比例分成等独立考核方式实施过度激励，也不得将从业人员的薪酬收入与其承做或承揽的项目收入直接挂钩。 薪酬制度的设计应保障全面风险管理和合规管理的有效落实，避免片面追求市场排名、规模指标和短期业绩，并制定具体规定防止因过度激励引发风险隐患或合规风险。 公司不应为员工提供对冲措施以降低薪酬与风险的关联性。
六、高级管理人员及核心员工的薪酬递延支付：
《指引》要求证券公司对董事长、高级管理人员、主要业务部门负责人、分支机构负责人以及核心业务人员建立薪酬递延支付机制，并明确适用条件、支付标准、年限和比例等具体内容。 薪酬支付计划应确保公司资本充足和可持续经营，递延支付年限应与相关业务的风险持续期限相匹配，递延支付速度不应快于等分比例。
七、薪酬管理与声誉风险管理的融合：
《指引》强调将薪酬管理纳入公司声誉风险管理体系，加强薪酬相关的声誉风险管理。 证券公司应明确告知员工公司薪酬制度的主要原则、劳动纪律相关要求以及薪酬保密规定等内容，引导员工树立正确的价值观，并使其了解风险因素调整、不当行为等对薪酬的潜在影响。
行业现状与案例：
近年来，证券行业薪酬问题备受社会关注。部分从业人员的高薪以及薪酬差距问题引发了广泛讨论。2024年，行业自律组织发布的《指引》旨在规范证券公司薪酬制度， 促进稳健经营和可持续发展，更好地服务实体经济，并履行社会责任。 一些公司，已经在年报或社会责任报告中对人才制度和薪酬管理进行了说明，并强调了薪酬与业绩的挂钩、福利保障体系的建立等方面的内容。 随着《指引》的实施， 预计证券行业薪酬管理将更加规范化、透明化， 有助于行业的长期健康发展。
